[용어] 차액거래계약(CFD) 이해하기

최근 있었던 SG증권 사태에서 CFD 거래로 인한 사기가 벌어졌습니다. 차액거래계약(CFD)가 무엇인지 살펴보도록 하시죠.

CFD란무엇인가?

0. CFD 관련 FAQ 

 1. CFD란 무엇인가요?
--> CFD는 기초자산을 보유하지 않고도 가격 변동에 따라 투기할 수 있는 금융파생상품입니다.
2. CFD로 수익을 낼 수 있나요?
--> 예, 시장이 예상한 방향으로 움직이면 CFD로 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 레버리지로 인해 손실이 클 수도 있습니다.
3. CFD는 안전한가요?
--> CFD의 안전성은 브로커의 신뢰성, 시장 상황, 트레이더의 지식과 기술 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 관련된 위험을 이해하고 위험 관리 전략을 사용하는 것이 중요합니다.
4. CFD를 장외에서 거래할 수 있나요?
--> 예, CFD는 일반적으로 증권사 또는 CFD 제공업체를 통해 장외에서 거래할 수 있습니다.
5. CFD 거래의 위험은 무엇인가요?
-->  CFD 거래의 주요위험에는 레버리지위험 시장 변동성 거래 상대방 위험이 있습니다

1. 차액계약(CFD)이란 무엇인가요?

차액거래계약은 일반적으로 CFD로 알려져 있으며, 실제 자산을 소유하거나 실물 인도를 받지 않고도 기초자산의 미래 시장 움직임을 예측할 수 있는 계약입니다. 머니센스[2]에서 강조한 바와 같이 일반적으로 증권사 또는 CFD 제공업체를 통해 장외에서 거래되는 레버리지 금융상품입니다.

2. CFD는 어떻게 작동하나요?

본질적으로 CFD는 계약 시작부터 종료까지 금융상품 가치 차이를 교환하기 위해 투자자와 CFD 브로커가 체결하는 계약입니다. 이 금융상품은 증권 또는 파생상품일 수 있으며, 그 가치는 CFD가 추적하는 기초자산에서 파생되므로 CFD는 파생상품의 일종으로 분류됩니다 3.

3. CFD의 레버리지 측면

많은 트레이더가 CFD에 흥미를 느끼는 이유는 레버리지 측면입니다. 즉, 초기 예치금보다 훨씬 큰 포지션을 개설하거나 거래할 수 있습니다. 이러한 레버리지는 잠재적 수익을 확대할 수 있지만 잠재적 손실도 확대할 수 있습니다.

4. CFD 거래의 장점

1. 다양한 시장 접근 : CFD 거래의 장점 중 하나는 전 세계 다양한 시장에 접근할 수 있다는 점입니다. 여기에는 외환, 원자재, 지수, 주식 등이 포함될 수 있습니다.
2. 실물 소유가 필요 없음 : CFD를 이용하면 자산을 실물로 소유하지 않고도 가격 변동을 이용할 수 있습니다. 예를 들어 원자재의 경우 배송이나 보관이 필요 없습니다.
3. 하락장에서 수익 창출 가능성 : CFD 거래의 또 다른 장점은 하락장에서 수익을 낼 수 있다는 점입니다. 기초자산 가격이 하락할 것으로 예상되면 CFD를 '매도'하고 더 낮은 가격에 다시 '매수'하여 수익을 낼 수 있습니다.

5. CFD 거래의 단점

1. 레버리지 위험 : 레버리지는 수익을 증폭시킬 수 있지만 손실도 증가시킬 수 있습니다. 시장이 포지션과 반대로 움직이면 원금보다 더 많은 손실이 발생하여 브로커에게 빚을 지게 될 수 있습니다.
2. 시장 변동성 :  CFD 거래는 시장 변동성에 영향을 받기 쉽습니다. 단기간에 급격한 가격 변동이 발생하여 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
3. 거래 상대방 위험 : CFD는 일반적으로 장외거래(OTC)로 거래되므로 거래상대방 위험이라고 하는 CFD 제공자가 재정적 의무를 이행하지 못할 수 있는 위험이 있습니다.

6. CFD의 특징

• 브로커 신뢰도 : CFD 거래의 신뢰성은 브로커의 신뢰도에 크게 좌우됩니다. 규제 기관이 정한 금융 표준 및 관행을 준수하는 규제 브로커를 선택하는 것이 중요합니다.
• 시장 조건 : 시장 상황도 CFD 신뢰도에 영향을 줍니다. 경제 위기나 갑작스런 규제 변경 등 예기치 못한 이벤트가 발생하면 시장에 예측할 수 없는 영향을 미쳐 CFD 거래에 영향을 줄 수 있습니다.
• 트레이더의 기술 및 지식 : 마지막으로 트레이더의 기술, 지식, 시장에 대한 이해는 CFD 거래의 안정성에 중요한 역할을 합니다. 성공적인 거래를 위해서는 시장 동향, 차트 분석, 위험 관리 전략에 대한 확실한 이해가 필요합니다.
• CFD 거래에서 위험 관리의 중요성 : 내재적 위험을 감안할 때 효과적인 위험 관리 전략은 CFD 거래에서 매우 중요합니다. 여기에는 손절 주문 설정, 포트폴리오 다각화, 포지션 과다 레버리지 금지 등이 포함될 수 있습니다.

7. 마치며

CFD는 트레이더가 다양한 자산의 가격 변동을 투기할 수 있는 복잡한 금융상품입니다. 레버리지로 인해 상당한 수익을 올릴 수 있지만 같은 특성으로 인해 상당한 손실이 발생할 수 있습니다. CFD의 신뢰성은 브로커의 신뢰성, 시장 상황, 트레이더의 기술 및 지식 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 따라서 CFD를 거래할 때는 관련된 위험을 이해하고 적절한 위험 관리 전략을 채택하는 것이 중요합니다.

관련글

[정보] SG증권 사태 간단 요약

 

[금융용어] MSCI 지수란?