[금융] 13F란 무엇이고 어떻게 활용할까?

거인의 어깨에 올라타라라는 말을 투자에서 많이 듣곤 합니다. 이 거인들의 포트폴리오를 의무적으로 공개하는 것이 13F입니다. 이 글에서는 13F란 무엇이고 어떻게 활용할 수 있는 지 알아보겠습니다. 

13F

1. 13F란 무엇인가

Form 13는 운용 중인 주식 자산이 1억 달러 이상인 기관 투자 관리자가 미국 증권거래위원회(SEC)에 분기별로 제출하는 문서입니다. 이 양식은 기관 보유 자산의 투명성을 높이고 보다 공정하고 효율적인 시장을 조성하기 위해 의회에서 제정한 1975년 증권법 개정안으로 거슬러 올라갑니다. 이 공개된 보고서를 Form 13 줄여서 13F라고 부릅니다.

 

13F는 대규모 투자 관리자의 보유 자산에 대한 가시성을 제공하는 공시 문서 역할을 합니다. 이러한 투명성은 공정한 증권 시장을 유지하는 데 도움이 되며 다양한 시장 참여자에게 유용한 데이터를 제공합니다.

2. 13F 제출 기준

1억 달러 이상의 투자 재량권을 행사하는 기관 투자 관리자는 반드시 13F를 제출해야 합니다.

3. 13F를 일반투자자들이 어떻게 활용하지

13F 신고서 사용의 중요한 장점 중 하나는 투명성을 제공한다는 점입니다. 성공적인 투자 매니저의 포트폴리오를 들여다볼 수 있어 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

4. 13F의 장단점

13F의 장점으로는 투자자들이 1억 달러 이상을 운용하는 헤지펀드나 자산운용사들의 포트폴리오를 확인할 수 있다는 점이 있습니다. 이를 통해 억만장자들의 지식을 참조하여 투자 전략을 구축할 수 있습니다. 하지만, 13F의 단점으로는 분기말 기준으로 공개되므로, 3개월 이상의 구매 시점 GAP이 있을 수 있다는 점이 있습니다. 또한, 13F 보고서는 주식 외 포지션은 확인이 불가능합니다 (채권, 원자재, 물가연동채, 숏포지션 등등).

5. 13F의 활용 방법

13F를 활용하는 방법 중 하나는 미국 억만장자들의 포트폴리오를 확인하여 투자 전략을 구축하는 것입니다. 예를 들어, whalewisdom.com 사이트에서 13F에 등록된 기관 및 투자 대가들의 포트폴리오를 볼 수 있습니다. 이러한 정보를 활용하여 억만장자들의 지식을 참조할 수 있습니다.

버크셔헤서웨이 포트폴리오

위 버크셔헤서웨이의 전분기 비중을 보면 애플(AAPL)과 뱅크오브아메리카(BAC)의 비중은 2% 늘어난 반면 쉐브론(CVX)과 액티비전 블리자드(ATVI)의 비중은 줄어든 것을 볼 수 있습니다. 

6. 마치며

결론적으로 13F 양식은 대형 기관 투자자의 전략에 대한 인사이트를 얻고자 하는 투자자에게 매우 유용한 자료입니다. 한계가 있긴 하지만 투명성과 투자 전략에 대한 접근성 측면에서 제공하는 이점은 상당히 클 수 있습니다. 이러한 서류를 현명하게 활용하면 잠재적으로 자신의 투자 전략을 개선할 수 있습니다.

 

즉 자신의 투자전략과 일치하는 거물들의 포트폴리오를 눈여겨 보다가 자신의 포트폴리오를 관리하기에 이만한 좋은 자료는 없을 듯 합니다. 

 

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