[금융정보] 2023년 최근 일본 주식 시장 상승 원인이 뭘까?

잃어버린 30년의 일본 주식 시장이 다시 활발해 지고 있습니다. 어떤 이유에서 상승하고 있는 지 다양한 각도에서 살펴보도록 하시죠. 

일본 주식 상승 이유

1. 투자자 심리

미국과 중국이 경제적 어려움에 직면함에 따라 Man GLG, JP모건 자산운용, 모건 스탠리 등 세계적으로 유명한 투자자들과 주요 은행들이 일본 주식 시장에 대한 강한 선호를 보이고 있습니다. 특히 워렌 버핏은 일본 시장을 지지하며 일본 기업 5곳의 지분을 늘릴 계획이라고 밝혀 투자자들의 신뢰를 더욱 강화하고 있습니다.

워렌버핏은 일본 어디에 투자하지? 

워런 버핏이 이끄는 미국 투자회사 버크셔 해서웨이가 일본 5대 상사 주식 지분을 확대했습니다. 버크셔 해서웨이는 이날 이토추상사·미쓰비시상사·마루베니·미쓰이물산·스미토모상사 등 일본 5대 종합상사 지분을 평균 8.5%까지 늘렸다고 발표했습니다.

버핏 회장은 지난 4월 일본을 방문해 5대 상사의 최고경영자 (CEO)와 만났고, 종합상사를 비롯해 일본 주식에 추가 투자할 가능성이 있다고 언급했습니다.

2. 경제적 요인

지난 수십 년 동안의 디플레이션 추세와는 대조적으로 일본의 인플레이션이 회복되면서 일본 시장의 매력이 높아졌습니다. 또한 엔화 약세로 인해 일본 수출의 경쟁력이 강화되어 일본과 같은 주요 수출 국가에 유리합니다. 2023년 1분기 GDP 성장률이 0.4%로 예상치를 상회하는 등 고무적인 경제지표가 잇따라 발표되면서 투자심리도 개선되고 있습니다.

3. 기업 지배구조 개혁

기업 지배구조 규정의 개편으로 일본 기업들은 주주 수익률을 개선해야 했고, 이러한 구조적 변화가 현재 시장 랠리에 '지속력'을 부여할 것으로 보입니다.

4. 자사주 매입 및 배당

닛케이 지수가 추적하는 기업들은 2022년에 기록적인 배당금을 지급했고, 상당한 규모의 자사주 매입이 있었으며, 이 두 가지 요인 모두 주가 상승에 도움이 되었습니다.

5. 상대적으로 저렴한 밸류에이션

일본 주식 시장은 다른 국가에 비해 저평가되어 있으며, 많은 기업이 주가순자산비율이 1 미만인 상태에서 거래되고 있습니다. 이는 저가 매수를 원하는 투자자들에게 매력적인 진입 지점이 되었습니다.

마치며

하지만 일본 경제에는 여전히 해결해야 할 과제가 남아 있습니다. 일본은 인구 고령화와 노동력 감소가 빠르게 진행되고 있으며, 미국 연방준비제도의 금리 인상 주기에 변화가 생기면 일본 시장의 현재 상승 추세에 영향을 미칠 수 있습니다2.

관련글

[인물] 워렌버핏의 재밌는 사실 10가지

 

[용어] 디플레이션이란 무엇이고 투자 방법은?