빅 쇼트의 주인공 마이클 버리는 누구이며 투자 원칙은 무엇일까?

영화 빅쇼트를 본 적이 있다면 마이클 베리라는 인물에 대해 잘 알고 있을 것입니다. 하지만 이 캐릭터의 실제 인물에 대해 잘 모르는 분들도 많을 것입니다. 이번 글에서는 마이클 버리가 누구이며 그의 투자 원칙은 무엇인지 자세히 살펴보겠습니다.

빅쇼트의 주인공 마이클버리

마이클버리는 누구인가?

마이클 버리는 2000년대 중반 주택 시장에 대한 성공적인 베팅으로 악명을 얻은 미국의 투자자이자 헤지펀드 매니저입니다. 이 베팅은 마이클 루이스의 저서 '빅 쇼트'와 이후 영화화되어 배우 크리스찬 베일이 버리를 연기한 작품에 기록되었습니다.

버리의 배경

1971년 캘리포니아에서 태어난 버리는 UCLA에서 경제학 학위를 취득했습니다. 이후 의대에 진학하여 신경과 전문의가 되었다가 결국 금융 분야에서 경력을 쌓기로 결정했습니다. 2000년에는 자신의 헤지펀드인 Scion Capital을 설립했습니다.

버리의 역사

그는 빅쇼트를 통해 유명해졌지만 원래는 의사였었죠. 그의 역사를 잠시 보시죠

- 1971년: 마이클 버리(Michael Burry)는 6월 19일 캘리포니아 산호세에서 태어났습니다.
- 1990년: Burry는 San Jose의 Santa Teresa 고등학교를 졸업했습니다.
- 1995: Burry는 UCLA(University of California, Los Angeles)에서 경제학 학위를 받고 졸업했습니다. 그는 나중에 Vanderbilt University의 의과 대학에 다니고 의학 박사 학위를 취득합니다.
- 2000: Burry는 초기 투자금 100만 달러로 자신의 헤지 펀드인 Scion Capital을 시작했습니다. 그는 또한 Sc.D를 얻습니다. 스탠포드 대학에서 생물의학을 전공했습니다.
- 2005: Burry는 주택 시장 거품의 정도를 인식한 최초의 투자자 중 한 명이 되어 서브프라임 모기지 시장에 대항하기 위해 CDS(Credit Default Swap) 구매를 시작합니다.
- 2007년: 주택 시장이 무너지기 시작하고 서브프라임 모기지 시장에 대한 Burry의 내기가 성과를 거두기 시작합니다.
- 2008년: 금융 위기가 절정에 이르렀고 Burry는 서브프라임 모기지 시장에 베팅하여 그와 그의 투자자들에게 막대한 이익을 안겨주었습니다. Scion Capital은 결국 2008년에 문을 닫고 Burry는 나머지 자금을 투자자들에게 반환합니다.
- 2013: Burry는 자신의 블로그 "The Burry Portfolio"에 투자 아이디어에 대한 글을 쓰기 시작하여 주식 시장, 경제 및 투자에 대한 자신의 견해를 논의합니다.
- 2015년: 마이클 루이스의 2008년 금융 위기에 관한 책을 원작으로 한 영화 "빅 쇼트"가 개봉되었으며, 배우 크리스찬 베일이 버리를 연기했습니다.
- 2019년: Burry는 어려움을 겪고 있는 비디오 게임 소매업체인 GameStop의 최대 주주 중 한 명이 되어 회사에 비즈니스 모델을 변경하도록 촉구합니다. 그의 투자는 2021년 초 GameStop의 주가가 급등할 때 그에게 상당한 이익을 가져다줍니다.
- 2021년: Burry는 주식 시장, 암호화폐 및 기타 투기 투자의 잠재적인 거품이라고 생각하는 것에 대해 경고하는 데 특히 중점을 두고 금융 시장에 대한 적극적인 투자자이자 해설자입니다.

버리의 투자 원칙

버리는 투자에 대한 정반대의 접근 방식으로 유명합니다. 그는 시장이 자산 가격을 잘못 책정하고 있는 기회를 찾고, 시장이 틀렸다고 생각하면 대중의 정서에 반하는 베팅을 기꺼이 한다고 말했습니다.

 

버리의 가장 유명한 명언 중 하나는 다음과 같습니다:

"나는 빠져나오기 위해 어떤 일에 뛰어들지 않는다. 들어가기 위해 들어갑니다."

이 말은 장기간 보유할 수 있는 저평가된 자산을 찾는 데 중점을 두는 그의 장기 투자 접근 방식을 반영합니다. 이러한 접근 방식은 단기 수익에 초점을 맞추는 다른 많은 투자자와는 대조적입니다.

 

또한 버리는 다른 사람의 의견에 의존하지 않고 직접 조사하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 투자자들에게 보낸 편지에서 다음과 같은 말을 남겼습니다. 

"직접 조사하세요. 사물을 다르게 보십시오."
"직접 확인해 보세요. 그것이 경쟁이 치열한 세상에서 앞서 나갈 수 있는 유일한 방법입니다."

영원히 남을 금융위기 "Big Short"

빅 쇼트는 마이클 루이스의 책을 원작으로 한 영화로, 2008년 금융 위기 이전에 미국 주택 시장에 베팅한 투자자 그룹의 이야기를 담고 있습니다. 마이클 버리(크리스찬 베일), 자레드 베넷(라이언 고슬링), 마크 바움(스티브 카렐)을 비롯한 여러 인물은 주택 시장이 곧 터질 거품 위에 세워졌다고 의심하기 시작합니다.

이들은 주택 시장이 붕괴할 경우 보험금을 지급하는 신용부도스왑을 구매하여 주택 시장에 베팅하기로 결정합니다. 금융업계의 회의론과 조롱에도 불구하고 투자자들은 주택 시장에 긴장의 조짐이 보이기 시작하자 계속해서 포지션을 고수합니다.

 

결국 주택 시장은 붕괴되고 투자자들은 베팅을 통해 막대한 수익을 얻습니다. 그러나 투자자들은 주택 시장의 붕괴가 많은 평범한 미국인들에게 엄청난 영향을 미쳤다는 것을 깨닫고 다소 냉소적으로 영화는 끝납니다.

 

여기서 마이클 버리는 다들 주택시장이 절대 무너질리 없다는 일반적인 생각을 깨고 자신의 가치를 생각해 큰 돈을 벌었습니다. 그 후 회의를 느껴 잠시 시장을 떠나있었죠. 그를 있게 만든 큰 이벤트였지만 엄청난 압박으로 다가왔던 거 같습니다. 

현재 포트폴리오와 그의 생각

그의 현재 포트폴리오는 다음과 같습니다. SEC 홈페이지에서 확인할 수 있습니다. 23년의 버리는 다시 금융위기가 올 수 있다고 거듭말하고 있습니다. 그의 포트폴리오를 보면서 참고하시면 좋을 거 같습니다. 

SEC FORM 13-F Information Table

Company	Ticker	Market value as of 31 December, 2022	Number of shares
GEO Group Inc.	GEO	11,641,000	1,063,127
Black Knight Inc.	BKI	9,263,000	150,000
Coherent Corp.	COHR	5,265,000	150,000
Alibaba Group Holdings	BABA	4,405,000	50,000
JD.com Inc.	JD	4,210,000	75,000
Wolverine World Wide	WWW	3,892,000	356,101
MGM Resorts International	MGM	3,353,000	100,000
Qurate Retail Group Inc. CL A	QRTEA	2,445,000	1,500,000
SkyWest Inc.	SKYW	2,064,000	125,000
Total market value ($)		46,538,000

마치며

마이클 버리는 역발상적인 투자 방식과 주택 시장에 대한 성공적인 베팅으로 유명한 금융계에서 매력적인 인물입니다. 소극적 투자와 투기에 대한 그의 견해는 논란의 여지가 있지만, 직접 조사하고 장기적인 관점을 가져야 한다는 그의 강조는 많은 투자자가 배울 수 있는 원칙입니다.